Formation M&A et Croissance Externe - Acquisitions Fusions Mixte : présentiel / à distance

Module 1 : Stratégie de croissance externe (3h30)

• Croissance organique vs croissance externe : arbitrage et complémentarité
• Motivations stratégiques : consolidation, diversification, intégration verticale, acqui-hire
• Formes juridiques : fusion, acquisition, prise de participation, joint-venture, alliance
• Tendances du marché M&A : secteurs actifs, valorisations, acteurs (fonds, stratégiques)
• Critères de succès et facteurs d'échec des opérations de croissance externe
• Mise en pratique : Analyse de 3 opérations récentes - rationale stratégique et résultats

Module 2 : Identification et évaluation des cibles (3h30)

• Définir son profil de cible idéal : critères stratégiques, financiers, culturels
• Sourcing des opportunités : approche directe, intermédiaires (banques d'affaires, M&A boutiques)
• Méthodes de valorisation : multiples de marché, DCF, transactions comparables
• Ajustements de valorisation : dette nette, BFR normatif, actifs hors exploitation
• Synergies : identification, quantification, répartition dans le prix
• Mise en pratique : Valorisation d'une cible fictive avec plusieurs méthodes et analyse des écarts

Module 3 : Due diligence et structuration de la transaction (3h30)

• Process M&A : teaser, NDA, IOI, LOI, data room, due diligence, SPA, closing
• Due diligence multi-dimensions : financière, fiscale, juridique, sociale, opérationnelle, IT, ESG
• Red flags et deal breakers : ce qui doit alerter, ce qui peut faire capoter
• Structuration du deal : prix, earn-out, garantie d'actif et de passif, escrow
• Négociation : positions de départ, concessions, points de blocage, BATNA
• Mise en pratique : Simulation de négociation sur les termes clés d'une LOI

Module 4 : Intégration post-acquisition (PMI) (3h30)

• PMI (Post-Merger Integration) : pourquoi c'est là que tout se joue
• Modèles d'intégration : absorption, préservation, symbiose, holding
• Planification du Day 1 : communication, gouvernance, quick wins
• Intégration des fonctions : RH, finance, IT, commercial, production
• Gestion du facteur humain : culture, rétention des talents clés, résistances
• Livrable : Plan d'intégration à 100 jours pour une acquisition fictive

• Comprendre les motivations stratégiques et les formes de croissance externe
• Maîtriser le processus d'une opération de M&A de bout en bout
• Évaluer une cible : méthodes de valorisation et due diligence
• Structurer une transaction et négocier les termes clés
• Réussir l'intégration post-acquisition pour capturer les synergies attendues

• Vous souhaitez acquérir de nouvelles compétences
• Vous devez répondre à des exigences professionnelles
• Vous voulez évoluer dans votre fonction
• Vous cherchez à améliorer vos pratiques